Vor dem Hintergrund der Zuspitzung der Finanzmarktkrise sowie der eingeschränkten Liquidität vieler geldmarktnaher Produkte und Anlagemöglichkeiten ist es in den letzten Wochen zu erheblichen Rückflüssen bei Offenen Immobilienfonds gekommen. Insbesondere institutionelle Investoren haben Anteile an Offenen Immobilienfonds verkauft und dürften die Verkäufe angesichts der immer noch andauernden Liquiditätskrise genutzt haben, um ihre eigenen Kassenpositionen aufzubauen. Dies ist bedauerlich, da die Substanz der Offenen Immobilienfonds derzeit keinen Grund für umfangreiche Verkäufe liefert; vielmehr sind Offene Immobilienfonds zunehmend zum „Opfer” ihrer im Gegensatz zu anderen Vehikeln noch vorhandenen Liquidität geworden.

Im Interesse der Anleger sah sich daraufhin das Management von bisher neun Offenen Immobilienfonds mit einem Volumen von über 20 Milliarden Euro gezwungen, die Anteilsrücknahme auszusetzen. Die Aussetzung hat allerdings zu weiteren Verunsicherungen bei Anlegern geführt.

Der DJE Real Estate ist nun ebenfalls von dieser Verunsicherung betroffen, obwohl er gerade als Immobilien-Dachfonds eine sehr breite Diversifikation über eine Vielzahl von Zielfonds aufweist. Zuletzt wurden in signifikantem Ausmaß Fondsanteile des DJE Real Estate zurückgegeben.

Um im Sinne unserer Anleger auch in Zukunft die Handlungsfähigkeit im Management des Dachfonds erhalten zu können, sehen wir uns gezwungen, mit Wirkung zum 29. Oktober 2008 bis auf weiteres die Aussetzung der Rücknahme der Anteile des DJE Real Estate zu erklären. Die Aussetzung der Rücknahme erfolgt ausschließlich zum Schutz der Anleger. Dies bedeutet, dass alle Rücknahmeaufträge die am 28. Oktober 2008 nach 17 Uhr (Orderannahmeschluss der Depotbank) eingegangen sind, bis auf weiteres nicht ausgeführt werden.

Die Werthaltigkeit des Fondsvermögens ist weiterhin sichergestellt. Die Zielinvestments, die Struktur des DJE Real Estate sowie der Status als Sondervermögen bleiben von der Aussetzung der Anteilsrücknahme unberührt. Wie gewohnt erfolgt auch nach der Schließung eine tägliche Ermittlung des Anteilspreises. Auch das Reporting über Entwicklungen im DJE Real Estate erfolgt weiterhin in bewährter Form.

Die Aussetzung der Rücknahme beruht einzig auf Verkäufen verunsicherter Anleger. Die Qualität sowie die ausgewogene Allokation und die Substanz des DJE Real Estate werden durch die Maßnahme im Sinne der Anleger geschützt und nachhaltig gewährleistet. Die über die Zielfonds investierten Immobilien produzieren weiterhin konstante Mieteinnahmen.

Die Maßnahme dient dem Interesse unserer Anleger, die gerade in der aktuellen Finanzmarktkrise ein breit diversifiziertes und konservativ ausgerichtetes Immobilieninvestment suchen. Aktuell ist der Fonds über mehr als 20 indirekte Immobilienanlagen in 500 Immobilien mit 4.000 Mietverträgen in 25 Ländern und 5 Sektoren investiert; die Vermietungsquote ist überdurchschnittlich hoch. (ir)

Quelle: FONDS professionell

Originalschreiben von KanAm:

Die Krise an den globalen Finanzmärkten hat weltweit zu einer nie da gewesenen Verunsicherung der Anleger geführt. In der Folge haben Anleger seit Anfang Oktober 2008 in einem bisher nicht gekannten Ausmaß Umschichtungen der Wertpapieranlagen vorgenommen, die nicht als garantierte Spareinlagen qualifiziert sind. Hiervon war auch der KanAm grundinvest Fonds betroffen.

Noch im Juli 2008 flossen dem KanAm grundinvest Fonds in nur 10 Tagen 500 Mio. EUR zu. Damit betrug am 01. September 2008 die Liquiditätsquote 26,6 %, was einem Volumen von rd. 1,3 Mrd. EUR entsprach. Diese Liquidität war für

• die Ausschüttung am 01. Oktober 2008,
• Kaufpreiszahlungen von Objekten,
• vorzuhaltende Bewirtschaftungskosten und
• reguläre Rückgaben von Anlegern reserviert.

Infolge der Finanzkrise haben wir seitdem irreguläre und außergewöhnliche Rückgaben bedienen müssen, so dass wir gezwungen sind, gemäß § 81 InvG in Verbindung mit § 12 Abs. 5 der Allgemeinen Vertragsbedingungen die Aussetzung der Rücknahme der Anteile mit Wirkung zum 28.10.2008 zu erklären.

Das bedeutet, dass alle Verkaufsaufträge, die bei der Depotbank oder der KanAm Grund als depotführende Stelle zur Ausführung seit dem 27. Oktober 2008, 11:30 Uhr (Orderannahmeschluss) eingegangen sind, nicht mehr ausgeführt werden.

Die Aussetzung der Rücknahme erfolgt aus Liquiditätsgründen und zum Schutz der Anleger. Sie ist  zunächst auf drei Monate befristet.

Wir müssen diese Maßnahme ergreifen, um die ordnungsgemäße Verwaltung und Fortführung unseres erfolgreichen KanAm grundinvest Fonds auch weiterhin für Ihre Anleger sicherzustellen. Das bedeutet im Wesentlichen:

• Das Sondervermögen bleibt unangetastet.
• Das Vermögen gehört den Anlegern.
• Wir haben keinen Mietausfall zu verzeichnen, was eine kontinuierliche Rendite erwarten lässt.
• Wie auch in der Vergangenheit erfolgt eine tägliche Feststellung und Fortschreibung des Anteilpreises.
• Einzahlungen sind jederzeit möglich.

Der KanAm grundinvest Fonds erwirtschaftet aus seinen Mietobjekten in Europa und Nordamerika laufende Erträge, durch die über die letzten fünf Jahre ein weit überdurchschnittlicher Anlageerfolg von 6,2 % p.a. erzielt werden konnte. Der Anlageerfolg war zudem in den letzten drei Geschäftsjahren für Anteile im Privatvermögen zu 100 % steuerfrei. Das Portfolio des KanAm grundinvest Fonds besteht ausschließlich aus Gewerbeimmobilien, die sich durch Lage, einen Vermietungsstand von 99,7 % und Ertragskraft auszeichnen. Diese Merkmale tragen zum weiteren nachhaltigen Anlageerfolg bei.

Die Aussetzung der Anteilrücknahme ist allein auf die Verkäufe verunsicherter Anleger und nicht auf wirtschaftliche Daten des Fonds zurückzuführen.

Geben Sie uns nunmehr Zeit, für Sie regelmäßige Informationen zusammenzustellen. Wir werden Sie ständig über unsere weiteren Maßnahmen unterrichten. Diese sind abhängig von dem weiteren Geschehen auf den weltweiten Finanzmärkten.

Pressemitteilung als pdf-Dokument.

Endlich ist es wieder so weit, der KanAm grundinvest Fonds (ISIN: DE0006791809, WKN: 679180) öffnet zum 22.09.2008 seine Pforten für neues Kapital.

Der KanAm grundinvest Fonds konnte in den letzten 5 Jahren um jährlich 6,21 % zulegen und war so der beste Fonds in der Kategorie Immobilienfonds/Welt. Auch in diesem Jahr hat der Fonds bereits 3,91 %  Zuwachs.

Warum wird der Fonds geschlossen und nur ab und zu geöffnet?
Eigentlich ganz einfach und relativ plausibel: Der Fonds verschließt sich neuem Kapital, da sich sonst die Performance verschlechtern würde. Kurzerklärung: Wenn dem Fonds immerzu neues Kapital zufließen würde und der Fonds aber keine neuen Immobilien für sein Portfolio finden könnte, dann müsste das “übrige” Geld (das nicht in Immobilien investierte Kapital) irgendwie angelegt werden. In der Regel dann in Anlagen, die weniger Ertrag bringen als Immobilien (Geldmarkt, Festgeld usw.). Das nennt man auch “Verwässerung”.
Daher bedient sich der KanAm grundinvest Fonds eines bestimmten Werkzeugs, dem CashCall. Wenn der KanAm grundinvest Fonds ein neues Objekt kaufen will, dann öffnet der Fonds kurzfristig die Tore und nimmt neues Geld an.

Momentan steht ein Objekt in Frankfurt am Main auf der Liste – der OpernTurm.
Der OpernTurm ist ein 168 Meter hohes, international herausragendes Hochhausprojekt der Trophy-Klasse. Er entsteht in einer einzigartig zentralen Lage direkt gegenüber der berühmten Alten Oper. Gestaltung und Technik setzen Maßstäbe für Premiumimmobilien weltweit. Der OpernTurm verbindet gestalterische Qualität und technische Raffinesse mit hohen Umweltstandards. Er bietet mehr als 67.000 qm vermietbare Fläche auf 42 Etagen.

Bereits 50 % der Mietfläche sind schon heute an namhafte Mieter langfristig vergeben (UBS – bis 31.12.2024, Morgen Lewis Rechtsanwälte – bis 30.09.2021).

Machen Sie sich ein eigenes Bild von diesem Fonds und schauen Sie sich einfach folgende Informationen an:

• Stammdaten
• Kursentwicklung
• Risikodaten
• Zusammensetzung

Heute möchte ich Ihnen die steuerliche Behandlung von offenen Immobilienfonds ab dem 01.01.2009 näher bringen. Auch hier greift die Abgeltungsteuer sowie bei allen anderen Investmentfonds.

Offene Immobilienfonds investieren vor allem in gewerblich genutzte Immobilien. Inländische Mieterträge des Fonds unterliegen künftig der Abgeltungsteuer. Ausländische Mieterträge werden in der Regel im Ausland besteuert und daher in Deutschland steuerfrei gestellt. Sollte eine Immobilie im Ausland verkauft werden, so erfolgt ebenfalls regelmäßig eine Besteuerung des Gewinns im Ausland und die Steuerfreistellung in Deutschland. Diese steuerfreien Erträge unterliegen nicht mehr dem so genannten „Progressionsvorbehalt“, d.h. sie wirken sich auch nicht auf den persönlichen Steuersatz aus. Realisierte Gewinne aus der Veräußerung von deutschen Immobilien können, sofern die jeweilige Immobilie länger als zehn Jahre im Fonds gehalten wurde, zudem steuerfrei an den Anleger ausgeschüttet werden.

Die wichtigsten Eckpunkte der Abgeltungsteuer bei offenen Immobilienfonds:

• Während die Spekulationsfrist für private Veräußerungsgewinne bei Wertpapieren und Aktien durch die Abgeltungsteuer ersetzt wurde, gilt für Immobilienfonds weiterhin eine Spekluationsfrist von 10 Jahren. Nach 10 Jahren ist der Veräußerungsgewinn einer inländischen Immobilie steuerfrei, egal ob die Gewinne ausgeschüttet oder thesauriert wurden.
• Veräußerungsgewinne die mit ausländischen Immobilien erwirtschaftet werden sind auch innerhalb er 10-Jahres-Frist steuerfrei, da diese i.d.R. schon im Ausland versteuert wurden.
• Inländische Ausgeschüttungen und Thesaurierungen aus Mieterträgen sind von der Abgeltungsteuer betroffen.
• Ausländische Ausgeschüttungen und Thesaurierungen aus Mieterträgen sind von der Abgeltungsteuer nicht betroffen, da diese i.d.R. schon im Ausland versteuert wurden.

Fazit:
Wenn Sie in offene Immobilienfonds investieren wollen, so suchen Sie sich möglichst einen Fonds mit hohem ausländischen Immobilienbestand aus. So können Sie zumindest einen Teil Ihres Vermögens vor der Abgeltungsteuer schützen. Prüfen Sie aber immer, ob der Fonds zu Ihnen passt.

Hier finden Sie verschiedene offene Immobilienfonds:
offene Immobilienfonds/Europa
offene Immobilienfonds/Welt